“神”字辈央企 下一个在哪里？
“神”字辈央企
下一个在哪里？
导 读
中远中海成立集团整合改革领导小组 剑指“中国神运”，而我们更关心的是，下一个“神”字头在那个领域？
作者：徐彪
编辑：跟我读研报
神船无论“合并”还是部分资源整合，都告诉我们：
国资改革的步伐只会加快不会停止。
连续两周提示国企改革的风口在央企重组，周末催化剂已现，下周将升级（关注中国中冶+五矿发展+中国国旅等央企）。
央企整合是政策风向和关注焦点：经过对国企改革投资方向的梳理，我们推荐近期重点关注最有可能超预期的央企兼并重组，理由主要在于以下几个方面：
（1）从习近平主席到国资委再到中国企业改革与发展研究中心，国家层面近期关于国企改革的表述均直指央企整合；
（2）此前投资者对于央企兼并重组的投资机会非常感兴趣，一旦有风吹草动，股价立刻有所表现；
（3）如同央企改革第一批试点名单中的上市标的，央企重组的标的同样具有稀缺性和集中性，便于投资者参与。
央企重组的逻辑与方向：从理论上来说，围绕央企“做大做强做优”，以及近期习近平主席考察吉林对于国企提出的“三个有利于”的标准，未来央企的兼并重组很可能围绕两个重要的维度来进行：
（1）第一个维度是针对于外向型央企，力求通过兼并重组提升国际影响力，同时避免央企之间的海外恶性竞争；此类重组包括但不限于：中交建&中国建筑、中铁&中铁建、中国远洋&中海发展&中外运&招商轮船、中核&中核建&中广核、中国重工&中国船舶、国家核电&中电投。
（2）第二个维度是针对于内向型央企，兼并重组将有助于这些央企从过度竞争和产能过剩的环境中走出来，从而提升集中度、率先做大。此类重组包括但不限于：五矿&中冶、武钢&宝钢、中建材&中材、中煤&神华、国旅&港中旅、中国诚通控股&中国轻工&中国恒天
下一个国企改革级别的热点，将出现在电力设备新能源领域。
超配配网改造二次设备提供商（国电南瑞+许继电器），超配充电桩生产及运营企业（万马股份+特锐德）。
从政策面上来看，7月末的国务院常务会议将城市地下综合管廊纳入金融专项债，解决了其建设资金的痛点。
随后，国开行、农发行向邮储银行定向发行专项建设债券，中央财政按照专项建设债券的90%给予贴息，国开行、农发行利用专项建设债券筹集资金、建立专项建设基金，主要采用股权方式投入，用于项目资本金投入、股权投资和参与地方投融资公司基金。
目前，从相关报道来看，这批用于补充地方建设项目资本金的专项建设债券总规模为3000亿。下半年，从基建投资角度出发的稳增长政策将大概率持续发力，而其中电力设备板块，包括充电桩、配网二次设备将成为其中的重要抓手。
近期市场争论更多的是7月28日3537点的二次底部是否成立？我认为，必须弄清这个底点出现的条件。
每当大盘回落到3600点附近，就会遭到强有力的防守反击。
为了证明3600点的有效性，3630点上方已连续收盘10天，3730点上方已收盘5天。并且在3630点上方收盘的交易日，成交量已极度萎缩8000亿左右，最低只有6071亿，创了半年的地量。
国家队救市成功 做空力量近乎枯竭
你看到过世界上政府救市失败的先例吗？中国政府具有救市成功的最大优势。且不说中国举国体制办大事的能力和威力举世无双，就看当下的救市，也具备空头无与匹敌的优势。
而空方的力量如何呢？迄今已有2400多万散户离场，3-4万亿私募基金空仓游离场外，300多家基金几乎处于空仓状态，资金规模超过万亿元；公募偏股型基金仓位降至59.85%，接近2008年1664点底部水平；在期现两市能与国家队对着干的空方力量已寥寥无几。
做空力量近乎枯竭，随时会转换为多头力量。因此，国家队在成功地消除了流动性危机后，必定会取得最后的成功，稳定市场、稳定人心、修复市场、建设市场、重回慢牛。